2019年上半年，中國照明全行業(yè)出口額約為210.86億美元，整體同比略有增長達(dá)4.08%。

2019年上半年，中國共出口光源產(chǎn)品約45.88億只，同比減少6.90%；其中白熾燈9.22億只，鹵鎢燈2.10億只；緊湊型熒光燈4.58億只，直管/環(huán)形熒光燈1.49億只；HID燈共0.28億只；LED光源28.20億只，占比達(dá)到61.5%，比重同比有所提升（去年同期為58%）；同時(shí)傳統(tǒng)光源仍占38.5%，替換市場依舊具備一定潛力。

（一）傳統(tǒng)光源：鹵鎢產(chǎn)品斷崖下滑

隨著相關(guān)LED照明產(chǎn)品的替代和全球?qū)Ω吆哪墚a(chǎn)品的淘汰，傳統(tǒng)照明產(chǎn)品中包括熱輻射光源類的白熾燈和鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型熒光燈和直管/環(huán)形熒光燈，以及高強(qiáng)氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內(nèi)，幾乎均為兩位數(shù)下降，其中尤以此前趨勢相對(duì)穩(wěn)定的鹵鎢燈下降幅度最大。

此前，鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質(zhì)和相對(duì)于白熾燈的高效深受偏好低色溫高顯指的歐美市場青睞，但因其出口的主要市場歐美澳都相繼出臺(tái)普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入加速下行區(qū)間。從上圖可見，2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非定向鹵鎢燈的節(jié)點(diǎn)，自2018年8月起，鹵鎢燈的出口數(shù)量和金額均斷崖式下滑，2019年上半年出口數(shù)量為2.10億只，同比大降58.01%；出口金額0.71億美元，同比下降達(dá)53.04%，單價(jià)反而有所上升是因?yàn)椴辉诮壑械柠u鎢燈產(chǎn)品主要為單價(jià)較高的反射型和特殊照明用途產(chǎn)品。在此形勢下，相關(guān)的LED替換產(chǎn)品諸如LED燈絲燈或貼片式多面發(fā)光球泡等類似產(chǎn)品應(yīng)會(huì)迎來一輪替代機(jī)會(huì)。

（二）各類燈具：略有波瀾趨勢不改

主要的燈具產(chǎn)品，包括HS編碼為94051000的“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具；HS編碼為94052000的“電氣的臺(tái)燈、床頭燈或落地?zé)?rdquo;，即可移式燈具；以及HS編碼為94054090的“未列名電燈及照明裝置”，即戶外燈具及部分LED燈具等。

這幾類燈具產(chǎn)品的出口主要反映了各國國民經(jīng)濟(jì)需求的基本面情況，也是帶動(dòng)整個(gè)照明產(chǎn)品出口發(fā)展的主力，發(fā)展曲線也體現(xiàn)了全球經(jīng)濟(jì)尚處于低谷并在艱難回暖時(shí)期。LED燈具在當(dāng)中占比也不斷提升，諸如室內(nèi)的筒/射燈、面板燈、高棚燈、線條燈，室外的投/泛光燈、草坪燈/庭院燈、路燈/隧道燈等一體化燈具產(chǎn)品逐漸成為主力。

（三）LED產(chǎn)品：替換市場已屆峰值

總體上看， LED照明產(chǎn)品近年來隨著產(chǎn)業(yè)鏈各端技術(shù)日新月異的進(jìn)步，性價(jià)比進(jìn)一步提升，已向普通照明各個(gè)領(lǐng)域逐漸普及，也帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)品出口的增長，但市場需求相對(duì)低迷，增長基數(shù)逐步增大，LED長壽命導(dǎo)致的市場峰值變換等客觀原因使然，LED照明產(chǎn)品增速收窄也是大勢所趨。LED占整個(gè)出口份額逐年上升，體現(xiàn)了其對(duì)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的逐步替代。

2019年上半年LED照明產(chǎn)品出口額約為143.97億美元，同比小幅增長2.34%，約占全部照明產(chǎn)品出口額的68.28%。（注：LED照明產(chǎn)品數(shù)據(jù)主要來源于多個(gè)海關(guān)HS編碼，包括光源品類中2017年新增的85395000“發(fā)光二極管(LED)燈泡(管)”，即LED球泡和燈管；燈具品類中的94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具，94052000“電氣的臺(tái)燈、床頭燈或落地?zé)?rdquo;，即可移式燈具，94053000“圣誕樹用的成套燈具”和94054090“未列名電燈及照明裝置”， 即包括戶外燈具及部分LED燈具等。）

其中，2019上半年LED光源出口數(shù)量為28.20億只，同比減少0.59%，出口金額則為27.12億美元，同比下降7.34%。其中，LED球泡為24.95億只，同比減少0.52%，出口金額19.89億美元，同比下降7.74%；LED燈管為3.25億只，同比減少1.08%，出口金額7.23億美元，同比下降6.25%。而2019年上半年LED燈具出口金額為116.85億美元，同比增長4.89%。

LED光源出口單價(jià)已不足1美元，僅為0.96美元，同比下滑6.80%。其中，LED燈管出口單價(jià)約為2.22美元，球泡出口單價(jià)則僅約為0.80美元。各項(xiàng)單價(jià)均創(chuàng)歷史新低。

從LED替換類光源出口分月數(shù)據(jù)來看，自2018下半年以來，LED替換類光源每月的出口數(shù)量同比雖有增長，但出口金額同比均為負(fù)增長，甚至自2019年3月開始，LED替換類光源的出口數(shù)量也出現(xiàn)了下降。同時(shí)出口市場和出口企業(yè)的情況也反映了這一趨勢。種種跡象表明，全球替換光源市場雖然還具備一定潛力，但已相當(dāng)接近其替換峰值。

而自2018年初以來幾乎每月的產(chǎn)品單價(jià)均低于上年同期，也體現(xiàn)了光源出口市場殘酷且持續(xù)的價(jià)格競爭。

二、出口目的國：

美國市場應(yīng)聲下滑，東盟市場沖高回落

首先從全球LED照明市場來看，中美歐是并駕齊驅(qū)的三大市場，占比均在20%以上。中國市場作為內(nèi)銷市場具備較大發(fā)展空間，渠道為王并逐步細(xì)分，但近兩年來受房地產(chǎn)調(diào)控影響，下行壓力較大。

出口市場方面，首先看發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集群。美國市場是單一的最大的外銷市場，今年以來受中美貿(mào)易摩擦的關(guān)稅影響有所下滑，因而北美市場占比下降了2.45%退居第二；高居第一的歐洲市場看似統(tǒng)一但實(shí)質(zhì)卻是由相對(duì)分散的充斥著個(gè)性化差異化需求子市場構(gòu)成的聯(lián)合體，其中德英法荷等一直位列出口市場前茅；而東亞中的日本市場由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾；大洋洲市場以澳新為主體（兩國占據(jù)98%以上份額），體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。

東南亞、拉美、西亞、南亞/中亞和非洲市場則是由新興經(jīng)濟(jì)體組成的成長中的潛力市場；其中東南亞市場是近年來的亮點(diǎn)市場，以越南、新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、泰國（六國占據(jù)約98%份額）為首，增勢強(qiáng)勁，到今年上半年表現(xiàn)有所回落，這和去年全線高速增長后進(jìn)入調(diào)整期有關(guān)，但該市場毋庸置疑仍具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來前景依舊值得看好。西亞市場也頗為值得關(guān)注，伊朗和沙特同樣一度是西亞最大的消費(fèi)市場，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加?。淮送?，重建中的伊拉克增速不俗，阿聯(lián)酋和土耳其的轉(zhuǎn)口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。而非洲市場具備較大潛力，但目前依舊處于初步發(fā)展階段。

具體目的國來看。2019年上半年，前20大市場出口總額達(dá)到97.53億美元，占LED照明出口總額的67.74%，重點(diǎn)市場的集中度較高。美國市場因面臨2018下半年出口美國的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫存壓力，當(dāng)?shù)卣彰鲝S商漲價(jià)后對(duì)市場需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，以及部分新訂單轉(zhuǎn)移向非中國廠商等情況，出口額同比有7.80%的下滑，但其作為我國頭號(hào)照明產(chǎn)品出口市場的地位依舊穩(wěn)固。德英法日加荷等傳統(tǒng)主力市場則相對(duì)中規(guī)中矩。

新興市場方面，具備一定中東歐市場輻射能力的波蘭上半年錄得較高增長率；東盟市場自去年沖高后略有回落，特別是去年增勢爆棚的越南、新加坡、菲律賓等國，但整體向好；金磚國家的表現(xiàn)則乏善可陳，經(jīng)濟(jì)形勢不佳的巴西和俄羅斯市場需求回升乏力，印度因和中國之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使其成品量進(jìn)一步下滑。

LED光源出口方面，前20大市場總額達(dá)到20.43億美元，占LED光源出口總額的69.80%。各國LED替換光源產(chǎn)品單價(jià)多處于下降態(tài)勢，全球范圍來看，均價(jià)1美元的市場已不足半數(shù)，光源產(chǎn)品出口價(jià)格競爭的激烈形勢可見一斑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單價(jià)普遍較高，其中日本市場單價(jià)繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場的愛麗思、康佳、普為等企業(yè)出口單價(jià)相對(duì)高企的現(xiàn)象；而越南、菲律賓、俄羅斯、印尼、巴西等市場單價(jià)偏低并持續(xù)下行。

市場表現(xiàn)方面，東盟主力六國表現(xiàn)依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國、新加坡、馬來西亞等全面躋身20強(qiáng)；全/半散件貿(mào)易盛行的印度和被西方國家加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20；戰(zhàn)后重建中的伊拉克同比大漲280%，僅差一步就將擠入榜單。

LED燈具出口排名與整個(gè)LED照明產(chǎn)品出口排名情況接近，LED燈具占LED照明總額比重多在80%以上，并有進(jìn)一步提升的態(tài)勢，這也和整個(gè)LED照明整體出口形勢吻合，并體現(xiàn)了替換市場也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢。前20大市場出口總額達(dá)到77.82億美元，占LED燈具出口總額的66.59%。

三、出口企業(yè)：

價(jià)格競爭持續(xù)慘烈，頭部企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整

2019年上半年， LED照明出口前20名的企業(yè)出口總額約為17.32億美元，占到LED照明出口總額的12.03%。其中，立達(dá)信、陽光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有20%-30%的下滑，因而領(lǐng)先后方部隊(duì)的優(yōu)勢有所削弱，近期強(qiáng)強(qiáng)攜手的凱耀和昕諾飛分列四五位。在傳統(tǒng)前10的企業(yè)多有下滑的形勢下，民爆、山蒲、晨輝、眾普森、美科、海萊、浩洋等“中層”企業(yè)還保持了增長勢頭，并為出口總額微增做出了相應(yīng)貢獻(xiàn)。值得一提的是，昕諾飛生產(chǎn)專業(yè)渠道燈具的成都和上海雙工廠上量，逆勢增長超過200%。

在國際市場價(jià)格競爭激烈和LED替換光源已近高峰的形勢下，出口前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽光、得邦等已主動(dòng)做出調(diào)整，他們正在有意識(shí)地逐步退出一些 “高危”市場和低毛利業(yè)務(wù)，并逐漸增加了產(chǎn)品中的燈具和IoT產(chǎn)品比重。

LED光源出口方面，前列企業(yè)業(yè)績普遍有所下滑，整體格局變化不大。繼一季度之后，陽光再度以微弱優(yōu)勢反超常年頭名立達(dá)信拔得半年頭籌。此外，上半年出口前30名的企業(yè)出口額約為13.56億美元，超過整個(gè)LED光源出口額的50%，相比較來看，LED燈具出口前30名企業(yè)出口額僅占整個(gè)LED燈具出口總額的9.50%，可見LED光源出口的集約度依然相當(dāng)之高。整體而言LED替換光源這種規(guī)?；瘶?biāo)準(zhǔn)品出口市場已是少數(shù)派的游戲，未來無論是大企業(yè)擴(kuò)大營收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化細(xì)分市場發(fā)展都更要依托發(fā)展一體化/模塊化燈具和IoT智能化產(chǎn)品。

而從出口企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)普遍降低的形勢可以看出，海外市場激烈的價(jià)格競爭依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來維系出口金額的平衡或增長，利潤則受到很大的擠壓，所以雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象目前較為普遍。山蒲、快捷達(dá)、晨輝、豪恩等以LED燈管為主的企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)明顯較高。

相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場因產(chǎn)品類型更多樣化，渠道類型更多樣化，市場也更為分散。排行榜上的企業(yè)也可謂是“八仙過海各有神通”，既有立達(dá)信、陽光、得邦等標(biāo)準(zhǔn)品代工大戶，又有昕諾飛、杰光等外商品牌工廠；既有浩洋、亮藝等細(xì)分市場專家，有恒太、聯(lián)域、珈偉等強(qiáng)勢單品企業(yè)，又有眾普森、歐普等品類眾多廣泛出擊的企業(yè)。

LED球泡前10排名與整個(gè)LED替換光源排名基本吻合，但細(xì)微形勢有所變化。和戰(zhàn)略調(diào)整相關(guān)，立達(dá)信、陽光和得邦在球泡出口量方面原本建立的較大領(lǐng)先優(yōu)勢已幾乎消耗殆盡，得邦跌出前三，球泡上量的凱耀取而代之，但前列企業(yè)的共性問題為單價(jià)下跌較多；此外值得一提的是，從新和、浙特、天都等LED燈絲燈企業(yè)的出口情況來看，燈絲燈的發(fā)展勢頭比之去年同期有所減緩。

LED燈管方面，山蒲稍稍領(lǐng)先，取得2019年半程冠軍，得邦上半年的燈管上量很快，已沖至次席，晨輝緊隨其后，快捷達(dá)則從去年頭名滑落至第四；愛麗思和普為主打日本市場，因而產(chǎn)品出口單價(jià)雖有下滑仍維持高位。